Trenutno, spominjanje sredstava vezanih za stvarnu imovinu (RWA) zasnovanih na blokčejnu, uglavnom asocira na tradicionalne finansijske institucije, poput BlackRocka, koje upravljaju milijardama dolara u tokenizovanim fondovima tržišta novca. Ipak, prvobitno obećanje kriptovaluta bilo je usmjereno na otvaranje finansijskih mogućnosti svima. Upravo se tog etosa drži Bitfinex Securities sa svojim najnovijim izdanjima tokenizovanog kapitala, nudeći dva alternativna finansijska proizvoda u Velikoj Britaniji: jedan se fokusira na dug zajedničkih banaka, a drugi na pravne sporove u vezi s potraživanjima za pogrešno prodate finansijske proizvode za automobile.
Proizvod Bitfinex Securities pod nazivom “TITAN1”, najavljen u srijedu, uložiće pet miliona britanskih funti (6,8 miliona američkih dolara) u podređeni dug koji je izdala Castle Community Bank, kompanija koja podržava kredite za kupce u Edinburghu, Škotskoj, koji su finansijski isključeni. Ovaj alternativni dužnički proizvod će investitorima omogućiti dividendu od 20% godišnje (neto naknada), koja će se isplaćivati kvartalno, na period do 10 godina, s odredbom o neopozivosti u prvih pet godina, prema saopštenju za javnost.
Druga struktura, “TITAN2”, uložiće 100 miliona britanskih funti (136 miliona američkih dolara) u finansiranje sudskih sporova vezanih za potraživanja u Velikoj Britaniji po osnovu pogrešno prodatih finansijskih usluga za automobile, tržište koje se očekuje da generiše milijarde u obeštećenju. Sredstva će se alocirati putem dužničkih instrumenata vezanih za kapital, a investitori će dobiti 50% prihoda od naplate potraživanja, proporcionalno podijeljenih među njima, saopštio je Bitfinex Securities.
Obje liste biće dostupne investitorima kao tokeni kojima se može trgovati putem sekundarnog tržišta Bitfinex Securities. Tokeni su izdati na Liquid mreži, bočnom lancu Bitcoina koji je razvila tehnološka firma Blockstream, gdje prijenosi zahtijevaju ovlaštenje izdavača, uz sistem bijele liste koji osigurava standarde usklađenosti i jurisdikcijske zahtjeve.
Posmatrajući unatrag, učešće Bitfinex Securities u tokenizaciji RWA prethodi sadašnjem trendu finansijske imovine zasnovane na blokčejnu, koju izdaju institucije poput BlackRocka ili Franklin Templetona, za nekoliko godina. Kompanija je započela sa nišnim proizvodima, kao što je ugovor o hashrate-u za rudarenje bitcoina povezan sa Blockstreamom, nakon čega je uslijedio niz izdavanja obveznica, uključujući prvu ponudu tokenizovanih američkih trezorskih zapisa u nastajućem kripto-centru El Salvadoru, čime su investicije u trezorske zapise omogućene pojedincima i organizacijama kojima ranije nisu bile dostupne.
Jesse Knutson, direktor operacija u Bitfinex Securities, ima filozofski pristup trenutnom trendu tokenizacije. “Želimo biti u mogućnosti da pomognemo ljudima da premoste taj jaz do investitora”, rekao je Knutson u intervjuu. “Bilo da se radi o kompaniji ili izdavanju obveznica, ili o bilo čemu drugom, za prikupljanje kapitala i popunjavanje te praznine koju banke ostavljaju u mnogim dijelovima svijeta, koje jednostavno nisu voljne da daju kredite, ili gdje se ljudi bore da dobiju pristup kapitalu.”
Nakon panela o digitalnoj imovini u Londonu, zajedno sa predstavnicima BlackRocka i britanskog upravitelja imovinom Schroders, Knutson je izjavio da u ekosistemu postoji određena sklonost ka fiksnim prihodima. Većina fokusa je na fondovima tržišta novca, gdje ljudi obično kupuju i drže radi prinosa, tako da nema mnogo trgovanja, rekao je on. “Veliki dio ovoga je o disintermediaciji, i mislim da je to nešto što institucionalni igrači ne razumiju u potpunosti”, rekao je Knutson. “Kada pogledate detalje onoga što su zapravo uradili, to je obično od ruke do ruke. To su iste vrste ljudi. To prolazi kroz depozitare, prolazi kroz agente za prijenos plaćanja, sve uobičajene dijelove tradicionalnog ekosistema, za koje mislim da vjerovatno nisu tehnološki neophodni.”
