Ulaganje u Bitcoin oslanja se na „prikrivena“ smanjenja kamatnih stopa od strane Federalnih rezervi, navodi se u današnjem izvještaju o kriptovalutama.
Bitkoin (BTC) entuzijasti konstantno raspravljaju o olakšavanju likvidnosti kroz smanjenje kamatnih stopa od strane Federalnih rezervi i mogućnost povratka stopa na nulu, slično periodu 2020-21. Tada je nulta kamatna stopa pokrenula neviđeni bikovski rast na finansijskim tržištima, uključujući i altkoine sa malom tržišnom kapitalizacijom.
Najnovija analiza Federalnih rezervi Njujorka i San Franciska ukazuje na 9% šanse da će referentna kamatna stopa na federalne fondove pasti na takozvani nulti donji limit u narednih sedam godina. Trenutni podaci pokazuju očekivanja za povišene kamatne stope, ali mogućnost nultog nivoa ostaje značajna na srednji i dugi rok.
To je na dugi rok. Vjerovatnoća da će kamatne stope pasti tako nisko u naredne dvije godine iznosi samo 1%. Međutim, važno je zapamtiti da je Federalnim rezervama dovoljan samo jedan “crni labud” događaj, poput kraha izazvanog kovidom, da razmotre nulte kamatne stope. Trenutno, stope ostaju na 4,25%, a trgovci očekuju samo jedno smanjenje od 25 baznih poena do kraja godine.
Centralna banka, međutim, provodi prikrivena smanjenja kamatnih stopa, što znači da olakšava likvidnost kroz mjere poput smanjenja „proširenog dopunskog omjera“ i oslobađanja sredstava bankama za kupovinu trezorskih zapisa, prema Aleksanderu Blumeu, izvršnom direktoru investicionog savjetnika Two Prime. Nadalje, Trezor je nedavno proširio svoj program otkupa, ubrizgavši dodatni kapital u privredu, dodao je Blume.
Nije iznenađujuće, stoga, da neki veliki trgovci predviđaju obnovljenu bikovsku volatilnost i ulažu novac u opcije na kupovinu bitkoina po cijeni od 130.000 dolara na Deribitu. Američki spot bitkoin ETF-ovi zabilježili su neto prilive treći uzastopni dan u ponedjeljak, a trgovci također traže bikovske terminske ugovore u XRP-u.
U ostalim vijestima, Bit Digital je završio strateški prelazak svojih trezorskih rezervi na ether (ETH) nakon javne ponude akcija vrijedne 172 miliona dolara i prodaje 280 BTC. Dubai je odobrio QCD fond za tržište novca, zajednički proizvod Qatar National Bank i DMZ Finance. Australijski upravitelj kripto fondova DigitalX (DCC) prikupio je 20,7 miliona australijskih dolara (13,5 miliona američkih dolara) kako bi povećao svoje zalihe BTC-a.
Patrik Hansen, direktor evropske strategije u Circleu, otkrio je na X-u da je 53 kompanije dobilo licence u šest mjeseci od kada je Evropska unija implementirala MiCA regulativu za kripto-imovinu. Ovi podaci ukazuju na snažnu potražnju za proizvodima usklađenim sa propisima. Tether, izdavač najvećeg svjetskog stabilnog novčića vezanog za dolar, još uvijek nije zatražio licencu.
Na tradicionalnim tržištima, prinos na 30-godišnje japanske državne obveznice porastao je na 3,11%, najviše od 22. maja, što je znak obnovljene volatilnosti na tržištu državnih obveznica širom naprednih zemalja. Budite oprezni!
Šta pratiti
Kripto
9. jula, 11:00: „Isthmus“ hard fork aktivira se na glavnoj mreži Celo (CELO), Ethereum sloja 2, usklađujući svoj L2 stek sa „Pectra“ nadogradnjom Ethereuma i poboljšavajući skalabilnost, interoperabilnost i sigurnost kroz ključne prijedloge za poboljšanje Ethereuma.
14. jula, 22:00: Sud u Singapuru saslušava Shemu aranžmana WazirX-a, označavajući ključni korak u restrukturiranju berze nakon hakerskog napada vrijednog 234 miliona dolara 18. jula 2024. godine.
15. jula: Lansira se ažuriranje Alchemist stakinga, omogućavajući vlasnicima tokena da ulože ALCH za pristup naprednim funkcijama, premium pogodnostima i nagradama u ekosistemu, potencijalno povećavajući korisnost i potražnju za tokenom.
15. jula: Očekuje se da će Lynq predstaviti svoju mrežu za poravnanje digitalne imovine u realnom vremenu koja generiše kamate za institucije. Izgrađen na Avalanche sloju 1 blockchaina i pokretan udjelima u tokeniziranim američkim trezorskim fondovima Arca, Lynq omogućava trenutno poravnanje, kontinuirano prikupljanje prinosa i poboljšanu kapitalnu efikasnost.
Makroekonomija
8. jula, 8:00: Brazilski institut za geografiju i statistiku objavljuje podatke o maloprodaji za maj.
Maloprodaja Mjesečni rast Očekivano 0,2% u odnosu na prethodno -0,4%
Maloprodaja Godišnji rast Očekivano 2,4% u odnosu na prethodno 4,8%
9. jula, 8:00: Meksički Nacionalni institut za statistiku i geografiju (INEGI) objavljuje podatke o inflaciji potrošačkih cijena za jun.
Temeljna stopa inflacije Mjesečni rast Očekivano 0,38% u odnosu na prethodno 0,3%
Temeljna stopa inflacije Godišnji rast Očekivano 4,22% u odnosu na prethodno 4,06%
Stopa inflacije Mjesečni rast Očekivano 0,27% u odnosu na prethodno 0,28%
Stopa inflacije Godišnji rast Očekivano 4,31% u odnosu na prethodno 4,42%
9. jula, 10:00: Odbor Senata SAD-a za bankarstvo održava hibridno saslušanje pod nazivom “Od Wall Streeta do Web3: Izgradnja digitalnih tržišta imovine budućnosti”, na kojem će svjedočiti izvršni direktori Blockchain Association, Chainalysis, Paradigm i Ripple. Link za livestream.
9. jula, 14:00: Objavljivanje zapisnika sa sastanka Federalnog komiteta za otvoreno tržište (FOMC) održanog od 17. do 18. juna.
10. jula, 8:00: Brazilski institut za geografiju i statistiku (IBGE) objavljuje podatke o inflaciji potrošačkih cijena za jun.
Stopa inflacije Mjesečni rast Očekivano 0,2% u odnosu na prethodno 0,26%
Stopa inflacije Godišnji rast Očekivano 5,32% u odnosu na prethodno 5,32%
10. jula, 8:30: Ministarstvo rada SAD-a objavljuje podatke o osiguranju za nezaposlene za sedmicu koja je završila 5. jula.
Početni zahtjevi za naknadu za nezaposlene Očekivano 235.000 u odnosu na prethodno 233.000
Nastavljeni zahtjevi za naknadu za nezaposlene Očekivano 1.980.000 u odnosu na prethodno 1.964.000
10. jula, 13:15: Guverner Federalnih rezervi Kristofer Dž. Voler održat će govor na događaju koji organizuju Federalne rezerve Dalasa i Savjet za svjetske poslove Dalasa/Fort Vort. Link za livestream.
10-11. jula: Četvrta konferencija o oporavku Ukrajine u Rimu, koja okuplja globalne lidere i dionike kako bi unaprijedila oporavak i rekonstrukciju Ukrajine usred rata s Rusijom.
1. avgusta 2025., 00:01: Uzajamne carine stupaju na snagu nakon što je izvršna naredba predsjednika Trampa od 7. jula odgodila prvobitni rok od 9. jula, čineći to početnim datumom za više carine na uvoz iz zemalja bez trgovinskih sporazuma.
Zarade (Procjene zasnovane na podacima FactSet-a)
Nema u skorije vrijeme.
Token Događaji
Glasanje i pozivi za upravljanje
Zajednica Polkadot glasa o pokretanju nelokatorske platne kartice brendirane Polkadot kako bi „premostila jaz između digitalne imovine u ekosistemu Polkadot i svakodnevnog trošenja“. Glasanje završava 9. jula.
Compound DAO vodi višestruka glasanja o tome da li usvojiti rješenje za ekstraktivnu vrijednost iz arhitekture (OEV) za Ethereum mainnet, Unichain, Base, Polygon, Arbitrum, Optimism, Scroll, Mantle, Ronin i Linea. Delegati mogu birati između implementacije Api3, Secure Value Relay (SVR) Chainlinka ili zadržavanja trenutnog podešavanja bez OEV. Glasanje za sve ovo završava 12. jula.
9. jula, 13:00: Livepeer (LKPT) će biti domaćin razgovora uz vatru.
Otključavanje
11. jula: Immutable (IMX) će otključati 1,31% svoje cirkulirajuće ponude vrijedne 10,08 miliona dolara.
12. jula: Aptos (APT) će otključati 1,76% svoje cirkulirajuće ponude vrijedne 49,54 miliona dolara.
15. jula: Starknet (STRK) će otključati 3,79% svoje cirkulirajuće ponude vrijedne 14,05 miliona dolara.
15. jula: Sei (SEI) će otključati 1% svoje cirkulirajuće ponude vrijedne 14,01 miliona dolara.
16. jula: Arbitrum (ARB) će otključati 1,87% svoje cirkulirajuće ponude vrijedne 30,21 miliona dolara.
18. jula: Službeni TRUMP (TRUMP) će otključati 45,35% svoje cirkulirajuće ponude vrijedne 768,22 miliona dolara.
18. jula: Fasttoken (FTN) će otključati 4,64% svoje cirkulirajuće ponude vrijedne 88,8 miliona dolara.
Lansiranje tokena
8. jula: Boom (BOOM) će biti listiran na Binance, Bitget, KuCoin, Gate.io, MEXC i drugim.
9. jula: RCADE Network (RCADE) će biti listiran na Binance, Gate.io, MEXC i drugim.
Konferencije
CoinDesk konferencija o politici i regulativi (ranije poznata kao State of Crypto) je jednodnevni događaj u Vašingtonu 10. septembra, koji omogućava glavnim pravnim savjetnicima, službenicima za usklađenost i regulatornim rukovodiocima da se sastanu sa javnim službenicima odgovornim za kripto zakonodavstvo i regulatorni nadzor. Prostor je ograničen. Koristite kod CDB10 za 10% popusta na registraciju do 17. jula.
10-13. jula: Dani blockchaina na Majorci (Palma, Španija)
16. jula: Invest Web3 Forum (Dubai)
20. jula: Crypto Coin Day 7/20 (Atlanta)
24. jula: Decasonic Web3 Investor Day 2025 (Chicago)
25. jula: Blockchain Summit Global (Montevideo, Urugvaj)
28-29. jula: TWS Conference 2025 (Singapur)
Token Talk
Ukupna zaključana vrijednost (TVL) na Sei Network dostigla je rekordnih 626 miliona dolara, što predstavlja meteorski rast sa samo 60 miliona dolara godinu dana ranije – stopa rasta daleko nadmašuje većinu konkurentskih lanaca.
Analitičari pripisuju porast povećanoj aktivnosti na lancu i prilivu kapitala, pri čemu su dnevne aktivne adrese dostigle najviši nivo u dvije godine nakon regulatornog odobrenja za listiranje tokena na lokalnim berzama od strane Japanske agencije za finansijske usluge.
Ulazak Sei-ja na visoko regulisano japansko tržište smatra se ključnim katalizatorom, povećavajući povjerenje investitora i interes institucija.
Cijena SEI udvostručila se u junu, potaknuta pilot projektom stabilnog novčića podržanog od strane vlade SAD-a i zamahom oko predloženog prelaska na arhitekturu isključivo za EVM u SIP-3.
Uprkos dugoročnom rastu, SEI ostaje nestabilan, trenutno je pao preko 78% od svog vrhunca u martu 2024. i trguje se po cijeni od 0,2649 dolara.
0,25 dolara je sada kritičan nivo tehničke podrške, a neki tržišni posmatrači upozoravaju da bi probijanje ispod moglo dovesti do ponovnog testiranja 0,20 dolara.
Investitori pažljivo prate kako Sei balansira brzi rast s promjenama mreže visokog rizika, regulatornim vjetrovima i još uvijek krhkim tehničkim postavkama.
Pozicioniranje derivata
Negativne premije za perpetualne finansijske ugovore za BNB, TRX, SOL, XLM i AVAX ukazuju na naginjanje ka kratkim pozicijama. Perpetualni ugovori za BTC, ETH i XRP pokazuju umjereni bikovski nagib sa blago pozitivnim premijama.
Aktivnost BTC-a i ETH-a na CME-u ostaje dosadna, sa godišnjom tromjesečnom osnovicom na nivou ispod 10%.
Na Deribitu, trgovci traže bikovske pozicije kroz pozive na kupovinu bitkoina sa cijenom od 130.000 dolara.
Tokovi blokova ETH uključivali su dugu poziciju u pozivu od 3.200 dolara koji ističe 26. septembra i kratku poziciju u putu od 2.100 dolara koji ističe 25. jula.
Tržišni pokreti
BTC je porastao za 0,54% od ponedjeljka 16:00 po ET na 108.467,33 dolara (24 sata: -0,23%)
ETH je porastao za 0,74% na 2.552,44 dolara (24 sata: -0,28%)
CoinDesk 20 je porastao za 0,69% na 3.086,44 (24 sata: -0,45%)
Ether CESR Composite Staking Rate je porastao za 4 bazna poena na 2,97%
BTC premija za finansiranje je na 0,0036% (3,9157% godišnje) na Binanceu
DXY je pao za 0,14% na 97,35
Fjučersi zlata su pali za 0,22% na 3.335,30 dolara
Fjučersi srebra su nepromijenjeni na 36,93 dolara
Nikkei 225 je zatvorio rastom od 0,26% na 39.688,81
Hang Seng je zatvorio rastom od 1,09% na 24.148,07
FTSE je porastao za 0,15% na 8.820,05
Euro Stoxx 50 je nepromijenjen na 5.342,75
DJIA je zatvorio u ponedjeljak padom od 0,94% na 44.406,36
S&P 500 je zatvorio padom od 0,79% na 6.229,98
Nasdaq Composite je zatvorio padom od 0,92% na 20.412,52
S&P/TSX Composite je zatvorio nepromijenjen na 27.020,28
S&P 40 Latinska Amerika je zatvorio padom od 1,68% na 2.695,20
Stopa prinosa na američke 10-godišnje obveznice je porasla za 2 bazna poena na 4,415%
E-mini S&P 500 fjučersi su nepromijenjeni na 6.281,25
E-mini Nasdaq-100 fjučersi su porasli za 0,24% na 22.938,75
E-mini Dow Jones Industrial Average Index je pao za 0,11% na 44.630,00
Bitcoin statistika
BTC Dominacija: 65,3 (nepromijenjeno)
Omjer Ethera i bitkoina: 0,02352 (0,18%)
Hashrate (sedmodnevni pokretni prosjek): 884 EH/s
Hashprice (spot): 58,87 dolara
Ukupne naknade: 4,04 BTC / 438.326 dolara
CME Futures Otvoreni interes: 148.445
BTC u zlatu: 32,6 oz.
Tržišna kapitalizacija BTC-a u odnosu na zlato: 9,22%
Tehnička analiza
Dnevni grafikon za token SOL programabilnog blockchaina prikazuje trokutastu konsolidaciju cijene nakon proboja iz padajućeg kanala krajem juna.
Trgovci obično čekaju jasne signale smjera u ovakvim situacijama.
Proboj iz trougla će vjerovatno rezultirati značajnim dobicima cijene.
Kripto dionice
Strategy (MSTR): zatvoreno u ponedeljak na 395,67 USD (-2,06%), +0,84% na 399,01 USD
Coinbase Global (COIN): zatvoreno na 357,1 USD (+0,37%), +0,81% na 360 USD
Circle (CRCL): zatvoreno na 207,46 USD (+9,9%), -0,68% na 206,05 USD
Galaxy Digital (GLXY): zatvoreno na 19,69 USD (-9,47%), +2,54% na 20,19 USD
MARA Holdings (MARA): zatvoreno na 16,75 USD (-5,15%), +0,66% na 16,86 USD
Riot Platforms (RIOT): zatvoreno na 11,55 USD (-5,09%), +0,69% na 11,63 USD
Core Scientific (CORZ): zatvoreno na 14,83 USD (-17,61%), +2,23% na 15,16 USD
CleanSpark (CLSK): zatvoreno na 11,33 USD (-7,51%), +0,88% na 11,43 USD
CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): zatvoreno na 24,89 USD (-4,38%)
Semler Scientific (SMLR): zatvoreno na 38,95 USD (-3,71%)
Exodus Movement (EXOD): zatvoreno na 29,93 USD (-8,75%), +0,1% na 29,96 USD
ETF protoci
Spot BTC ETF-ovi
Dnevni neto protoci: 216,5 miliona dolara
Kumulativni neto protoci: 49,84 milijarde dolara
Ukupna držanja BTC-a ~1,25 miliona
Spot ETH ETF-ovi
Dnevni neto protoci: 62,1 miliona dolara
Kumulativni neto protoci: 4,48 milijardi dolara
Ukupna držanja ETH-a ~4,18 miliona
Izvor: Farside Investors
Tokom noći protoci
Grafikon dana
Grafikon pokazuje da su američki spot ETH ETF-ovi zabilježili neto prilive vrijedne 61.000 ETH u osmotjednom pobjedničkom nizu.
Nastavak usvajanja ETF-ova sugeriše bikovski pogled na drugu najveću kriptovalutu po tržišnoj kapitalizaciji.
Dok ste Vi spavali
BlackRock iShares Bitcoin ETF premašio 700.000 BTC u rekordnom nizu (CoinDesk): 76 milijardi dolara imovine IBIT-a, prikupljenih za samo 18 mjeseci, sada nadmašuje ETF-ove poput iShares Core S&P 500 ETF (IVV) i iShares Russell 2000 ETF (IWM).
Coinbase se oporavio na svoju početnu valuaciju. Šta slijedi za COIN? (CoinDesk): COIN je nedavno dostigao 380 dolara, ponavljajući svoj nivo iz aprila 2021. godine kada je debitovao na Nasdaqu, jer je bikovski grafički obrazac signalizirao potencijalni rast, a većina fundamentalnih analitičara ostaje optimistična u vezi sa dionicama.
Bitcoin trgovci traže opklade od 130.000 dolara u iščekivanju obnovljene bikovske volatilnosti (CoinDesk): Bitcoin se trgovao bočno više od 50 dana dok dugoročni držaoci prodaju, ali trgovci gomilaju opcije kupovine na 130.000 dolara na Deribitu, očekujući obnovljenu volatilnost od nadolazećih makro događaja.
Bonk.fun zauzima 55% udjela u izdavanju Solana tokena, podstičući potražnju za BONK-om (CoinDesk): Preko vikenda, Bonk.fun je nadmašio Pump.fun kao vodeću platformu za lansiranje tokena na Solani, obrađujući 540 miliona dolara obima od 175.000 lansiranja memecoina i generišući 34 miliona dolara naknada.
Najveća evropska luka se priprema za potencijalni rat s Rusijom (Financial Times): Roterdam sarađuje s Antverpenom na preusmjeravanju civilnog saobraćaja i rezervaciji terminala za vojnu upotrebu, pripremajući se za masovne tokove tereta NATO-a kao dio napora EU da postane samodovoljnija.
Kineske firme ulažu u Peking da zadrži čvrstu kontrolu nad juanom dok strahovi od američkih carina traju (Reuters): Kineske firme gomilaju dolarske depozite i valutne zamjene jer politike Pekinga sugerišu da bi mogao dozvoliti nešto slabiji juan kako bi se održala konkurentnost izvoza usred pritiska američkih carina.
U Etheru
