Dok se spominjanje imovine u stvarnom svijetu (RWA) zasnovane na blokčejnu danas povezuje s tradicionalnim finansijskim institucijama, kao što je BlackRock, koje upravljaju milijardama dolara u tokenizovanim fondovima tržišta novca, prvobitni cilj kriptovaluta bio je otvaranje finansijskih prilika svima. Upravo se tog etosa drži Bitfinex Securities sa svojim najnovijim izdanjima tokenizovanih udjela: dva alternativna finansijska proizvoda u Velikoj Britaniji, jedan fokusiran na dug zajedničkih banaka, a drugi na sporove u vezi s potraživanjima za zloupotrebljenu prodaju finansijskih usluga za automobile.
Najavljen u srijedu, proizvod Bitfinex Securities-a “TITAN1” alociraće 5 miliona britanskih funti (6,8 miliona američkih dolara) u podređeni dug koji je izdala Castle Community Bank, firma koja podržava zajmove klijentima s otežanim pristupom finansijskim uslugama u Edinburghu, Škotska. Ovaj alternativni dužnički proizvod investitorima će donijeti dividendu od 20% godišnje (neto nakon naknada), koja će se isplaćivati kvartalno do 10 godina, s odredbom koja ne dozvoljava prijevremeni otkup u prvih 5 godina, navodi se u saopštenju za javnost.
Druga struktura, “TITAN2”, uložiće 100 miliona britanskih funti (136 miliona američkih dolara) u finansiranje sudskih sporova povezanih s potraživanjima za zloupotrebljenu prodaju finansijskih usluga za automobile u Velikoj Britaniji, tržište za koje se očekuje da će generisati milijarde u naknadama. Sredstva će biti raspoređena putem dužničkih instrumenata povezanih sa kapitalom, a investitori će dobiti 50% prihoda od naplate potraživanja, proporcionalno podijeljenih među investitorima, saopštio je Bitfinex Securities.
Obje kotacije biće dostupne investitorima kao tokeni koji se mogu trgovati putem sekundarnog tržišta Bitfinex Securities-a. Tokeni su izdati na Liquid Network-u, bočnom lancu Bitcoina koji je razvila tehnološka firma Blockstream, gdje transferi zahtijevaju autorizaciju izdavaoca, a sistem bijele liste osigurava standarde usklađenosti i jurisdikcijske zahtjeve.
Gledajući unazad, ulazak Bitfinex Securities-a u tokenizovane RWA prethodio je po godinama sadašnjem trendu finansijskih sredstava zasnovanih na blokčejnu koje izdaju institucije poput BlackRocka ili Franklin Templetona. Firma je započela s nišnim proizvodima, poput tokenizovanog ugovora o hashrate-u rudarenja bitcoina povezanog s Blockstreamom, a zatim nizom izdanja obveznica, uključujući prvu ponudu tokenizovanih američkih trezorskih zapisa u nastajućem kripto čvorištu El Salvadora, donoseći investicije u T-bill pojedincima i organizacijama kojima je ranije bio otežan pristup tim proizvodima.
Jesse Knutson, direktor operacija u Bitfinex Securities-u, filozofski gleda na trenutni trend tokenizacije. “Želimo ljudima da pomognemo da premoste taj jaz do investitora,” rekao je Knutson u intervjuu. “Bilo da je riječ o kompaniji ili izdavanju obveznica, ili bilo čemu drugom, kako bismo prikupili kapital i popunili tu prazninu koju banke ostavljaju u mnogim dijelovima svijeta, a koje jednostavno nisu spremne da kreditiraju, ili gdje ljudi teško dolaze do kapitala.”
Nakon panela o digitalnoj imovini u Londonu, zajedno s predstavnicima BlackRocka i britanskog upravitelja imovinom Schroders, Knutson je izjavio da u ekosistemu postoji određeni naglasak na fiksnom dohotku. Većina fokusa je na fondovima tržišta novca, gdje ljudi obično kupuju i drže radi prinosa, pa stoga nema puno trgovanja, rekao je. “Veliki dio ovoga je de-srednjivanje, i mislim da je to nešto što institucionalni igrači ne shvataju u potpunosti,” rekao je Knutson. “Kada pogledate detalje onoga što su zapravo uradili, to je tipično s jedne strane na drugu. To su isti ljudi. Prolazi kroz depozitare, prolazi kroz agente za prijenos plaćanja, sve uobičajene dijelove tradicionalnog ekosistema, koji mislim da tehnološki vjerovatno nisu neophodni.”
