18. oktobar: “Advokati bi trebalo bolje da se postave” – Sudija Kaplan
Sudija okruga Luis Kaplan izgubio je strpljenje tokom suđenja Semu Bankman-Friedu 18. oktobra, kritikujući advokate koji zastupaju obe strane u ovom krivičnom slučaju. Sudijine primjedbe uslijedile su nakon što je svjedok koji je pobjegao iz Teksasa za suđenje svjedočio otprilike 15 minuta.
Kori Gedis, specijalista za politike u kompaniji Google, proveo je više od tri sata putujući samo da bi potvrdio da Google-ovi metapodaci pokazuju da su Karolin Elison i Bankman-Fried imali lažni bilans Alameda Research. Prema Elisoninom svjedočenju iz prošle nedelje, ona je razvila sedam alternativnih tabela da bi zavarala zajmodavce Alamede o finansijskom zdravlju kompanije u 2022. godini.
U unakrsnom ispitivanju, odbrana Bankman-Frieda je završila Gedisovo svjedočenje posle trećeg pitanja, shvativši da on nije tehnički stručnjak. Njegovo svjedočenje trajalo je samo 15 minuta.
“Advokati bi trebalo bolje da se postave”, rekao je sudija Kaplan, žaleći se na strategije tužilaca i svjedoka odbrane.
Sudija Kaplan definitivno ima tačku. Ujutro je bivša lobistkinja FTX-a, Eliora Kats, položila kratki test samo da potvrdi da je FTX javno zagovarao u Vašingtonu, D.C. za regulaciju kriptovaluta, što je već javno poznato, primjetio je sudija Kaplan.
“Oni ljudi (članovi porote) odvajaju nedelje svog života, i to me brine”, primjetio je.
Očekuje se da tužioci završe svoj slučaj 25. oktobra. Odbrana još uvek nije potvrdila svoj slučaj.
18. oktobar: Forenzička analiza računa Alameda i FTX-a
Profesor računovodstva Peter Istoun pružio je detaljnu analizu navodnog miješanja sredstava između FTX-a i Alameda Research od 2021. godine. Istoun je specijalista za računovodstvo koji radi na forenzičkoj finansijskoj analizi i svjedočio je 18. oktobra pred južnim okružnim sudom Njujorka kao dio krivičnog suđenja Semu Bankman-Fridu.
Prema Istounovoj analizi, Alameda je investirala u Genesis Capital, K5 Global Holdings, Anthropic PBC, Dave Inc, Modulo Capital i druge poduhvate, djelimično koristeći sredstva od FTX korisnika. U junu 2022. godine, Alameda je imala negativan saldo od 11,3 milijarde dolara sa FTX-om, dok su likvidna sredstva kompanija iznosila 2,3 milijarde dolara, što znači jaz od 9 milijardi dolara između sestrinskih firmi.
Još jedna ključna tačka iz analize: Alameda ima 57 računa sa FTX-om koji bi mogli imati negativne salde, dok drugi korisnici to ne bi mogli. Analiza osporava Bankman-Friedovu odbranu da je Alameda imala slične privilegije kao i drugi trgovci na FTX platformi.
Još jedno otkriće analize je da je Alameda vratila 6,6 milijardi dolara kripto zajmodavcima tokom medvjeđeg tržišta 2022. godine. Od tih sredstava, 68% (4,5 milijardi dolara) je potvrđeno kao sredstva korisnika, dok je 32% (2,1 milijarda dolara) poteklo iz sopstvenih sredstava Alamede.
Najmanje 35 nekretnina na Bahamima je kupljeno sredstvima korisnika u ukupnom iznosu od 228,5 miliona dolara, prema Istounovoj analizi.
13. oktobar: BlockFi ne bi podnio zahtjev za bankrotstvo da nije bilo FTX debakla
Tim kompanije BlockFi je upozorio svoje rukovodstvo o prekomjernom izlaganju kripto zajmodavca FTX Token (FTT) u avgustu 2021. godine, prema dokazima predstavljenim tokom suđenja Semu Bankman-Fridu 13. oktobra.
Kreditna bilješka koju je tim BlockFi pripremio u avgustu 2021. preporučila je da se ne odobri zajam od 10.000 Bitcoina (BTC) Alameda Research-u, vrijedan skoro 470 miliona dolara tadašnjim kursom.
Zak Prins, osnivač i bivši izvršni direktor BlockFi-a, rekao je da je zajam odbijen, ali je Alameda povećala svoje zaduženje kod BlockFi-a u narednim mjesecima, dostigavši milijardu dolara u drugom kvartalu 2022. godine. Prins je svjedočio da je Alameda uvek redovno otplaćivala svoje zajmove do kolapsa FTX-a u novembru 2022. godine, i da su zajmovi uvek bili preopterećeni kolateralom. On nije bio upoznat sa činjenicom da je Alameda otplaćivala zajmove koristeći sredstva korisnika FTX-a.
Jedan od stres scenarija koji je tim BlockFi-a predstavio 2021. godine predviđao je da bi, ako bi Alameda ušla u nesolventnost, sa svim zajmodavcima koji zahtjevaju istovremenu otplatu, cijena FTT-a pala 60% do 75% u jednom danu (ili više).
Druga procjena stresa u istom periodu primjećena je da čak i u scenariju u kojem svi kolaterali padnu 100%, FTX bi i dalje imao pozitivan saldo od 638 miliona dolara u imovini. Projekcije su napravljene na osnovu konsolidovanih bilansa Alameda-e.
Veza između Alameda-e i BlockFi-a počela je krajem 2021. godine, kada je pozajmljeno prvih 15 miliona dolara Alameda-i. Prins je primjetio da je Alameda prošla procese dubinske analize u mnogim odeljenjima BlockFi-a, ali da su finansijski dokumenti koje su pružili bili neauditirani.
Alameda je pozajmljivala kapital putem otvorenih zajmova, što je omogućilo zajmoprimcima poput BlockFi-a da u svakom trenutku zahtjevaju povrat sredstava. U junu 2022. godine, nakon kolapsa Terra ekosistema, BlockFi je povukao milione dolara zajmova koje je posedovao Alameda.
Prema Prinsu, zajmovi su bili vraćeni, a kompanije su produbile svoj odnos tokom medvjeđeg tržišta.
Tražeći kapital od investitora tokom istog perioda, BlockFi je ušao u sporazum sa FTX US koji je uključivao 400 miliona dolara kredita i potencijalnu akviziciju BlockFi-a u julu 2023. godine, što se nije dogodilo jer su obe kompanije bankrotirale kao rezultat događaja iz novembra prošle godine.
Alameda je nudila FTT, SOL i SRM kao kolateral za zajmove. Prema Prinsovom svjedočenju, ti tokeni su bili smješteni na BlockFi-ovom računu na FTX platformi. BlockFi je takođe koristio FTX kao platformu za trgovanje nalozima svojih klijenata. U trenutku FTX bankrota, kripto zajmodavac je imao pozajmljenih 650 miliona dolara Alameda-i i 350 miliona dolara sredstava dostupnih za trgovanje.
Kada je postalo jasno da su sredstva ugrožena i da zajmovi neće biti vraćeni, BlockFi je podnio zahtjev za bankrotstvo. Prins je napomenuo da bez obzira na izazove medvjeđeg tržišta, BlockFi ne bi podnio zahtjev za bankrotstvo da nije bilo FTX debakla.
Izvor: Cointelegraph
