Kada se spomenu blockchain-bazirana sredstva u stvarnom svijetu (RWA), danas se obično misli na tradicionalne finansijske institucije, poput BlackRocka, koje upravljaju milijardama dolara u tokenizovanim fondovima tržišta novca. Međutim, prvobitni cilj kriptovaluta bio je otvaranje finansijskih mogućnosti svima. Upravo se tog etosa drži Bitfinex Securities sa svojim najnovijim izdanjima tokenizovanih vlasničkih udjela: dva alternativna finansijska proizvoda u Velikoj Britaniji, od kojih se jedan fokusira na dug zajedničkih banaka, a drugi na sporove u vezi s potraživanjima za netačno prodate finansijske usluge za automobile.
Najavljen u srijedu, proizvod Bitfinex Securities pod nazivom “TITAN1” alociraće 5 miliona britanskih funti (6,8 miliona američkih dolara) u podređeni dug koji je izdala Castle Community Bank, kompanija koja podržava zajmove kupcima u Edinburghu, Škotska, koji su finansijski isključeni. Ovaj alternativni dužnički proizvod pružaće investitorima dividendu od 20% godišnje (neto naknada), koja će se isplaćivati kvartalno do 10 godina, sa odredbom o neopozivosti tokom prvih 5 godina, prema saopštenju za javnost.
Druga struktura, “TITAN2”, uložiće 100 miliona britanskih funti (136 miliona američkih dolara) u finansiranje sudskih sporova vezanih za potraživanja u vezi s netačno prodatim finansijskim uslugama za automobile u Velikoj Britaniji, na tržištu za koje se očekuje da će generisati milijarde u naknadama. Sredstva će biti raspoređena putem dužničkih instrumenata povezanih s kapitalom, a investitori će dobiti 50% udjela u povratu potraživanja, proporcionalno raspoređenih među investitorima, saopštio je Bitfinex Securities.
Obje liste će biti dostupne investitorima kao tokeni koji se mogu trgovati putem sekundarnog tržišta Bitfinex Securities. Tokeni su izdati na Liquid Networku, bočnom lancu Bitcoina koji je razvila tehnološka kompanija Blockstream, gdje prijenosi zahtijevaju ovlaštenje izdavaoca, a sistem bijele liste osigurava standarde usklađenosti i jurisdikcijske zahtjeve.
Gledajući unazad, učešće Bitfinex Securities u tokenizovanim RWA prethodi višegodišnjem trenutnom trendu blockchain-baziranih finansijskih sredstava koje izdaju institucije poput BlackRocka ili Franklin Templetona. Kompanija je počela sa nišnim proizvodima poput tokenizovanog ugovora o hashrateu rudarenja bitcoina povezanog s Blockstreamom, nakon čega su uslijedila brojna izdanja obveznica, uključujući prvu ponudu tokenizovanih američkih trezorskih zapisa u nastajućem kripto čvorištu El Salvadora, donoseći ulaganja u T-bonove pojedincima i organizacijama koje ranije nisu imale pristup ovim proizvodima.
Jesse Knutson, direktor operacija u Bitfinex Securities, filozofski gleda na trenutni trend tokenizacije. “Želimo da pomognemo ljudima da premoste taj jaz ka investitorima”, rekao je Knutson u intervjuu. “Bilo da je riječ o kompaniji ili izdavanju obveznica, ili bilo čemu drugom, da prikupimo kapital i popunimo tu prazninu koju banke ostavljaju u mnogim dijelovima svijeta koje jednostavno nisu spremne da kreditiraju, ili gdje se ljudi bore da dobiju pristup kapitalu.”
Nakon učešća na panelu o digitalnoj aktivi u Londonu zajedno s predstavnicima BlackRocka i britanskog upravitelja imovinom Schroders, Knutson je izjavio da postoji određena pristrasnost u ekosistemu prema fiksnom dohotku. Većina fokusa je na fondovima tržišta novca, gdje ljudi imaju tendenciju kupovati i držati radi prinosa, tako da nema puno trgovanja, rekao je. “Veliki dio ovoga je o dezinmediaciji, i mislim da je to nešto što institucionalni igrači ne shvataju u potpunosti”, rekao je Knutson. “Kada pogledate detalje onoga što su zapravo uradili, to je tipično lijeva ruka desnoj. To su isti tipovi ljudi. To prolazi kroz depozitare, prolazi kroz agente za prijenos plaćanja, sve uobičajene dijelove tradicionalnog ekosistema, za koje ne mislim da su tehnološki vjerovatno neophodni.”
